Inhoudsopgave
Wat houdt duration in?
Duration is een maatstaf voor rentegevoeligheid van obligaties. Hoe langer de resterende looptijd, des te sterker obligatiekoersen reageren op een renteverandering en hoe hoger de duration. Vuistregel hierbij is: stijgt of daalt de rente met 1%, dan fluctueert de waarde van de obligatie met 1% maal de duration.
Wat is een hoge duration?
Rentegevoeligheid. De duration is ook een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie. Hoe hoger de duration, des te sterker reageert de koers van een obligatie op renteveranderingen. Des te langer de looptijd van een obligatie, des te gevoeliger is de koers van de obligatie voor de rente.
Wat is modified duration?
De modified duration is een stapje verder dan de ‘gewone’ duration. Hoe hoger de waarde van de duration, hoe groter de waardeverandering als de rente wijzigt. Modified duration wordt berekend door de duration te delen door 1 + het effectief rendement.
Wat is rentegevoeligheid?
Rentegevoeligheid is een term die meestal bij obligaties wordt gebruikt. Met rentegevoeligheid wordt bedoeld hoeveel invloed een verandering van de rente heeft op de koers van een obligatie. Hoe langer de looptijd van de obligatie nog is, hoe meer invloed de rente heeft op de koers.
Wat is een Call functie op een obligatie?
Bij obligaties is een call de mogelijkheid waarin de uitgever voorziet om schuldpapier vervroegd terug te betalen. Het bestaan van een “call” wordt meegedeeld bij de uitgifte van de effecten, evenals de daarvoor voorziene datum of data. Een uitgever maakt gebruik van een call als de situatie in zijn voordeel is.
Wat is Redeemable obligatie?
Een callable obligatie wordt ook wel een vervoegd aflosbare obligatie, redeemable obligatie of een opvraagbare obligatie gezien. Deze soort obligatie stelt de uitgever van de callable obligatie in staat om de obligatie terug te kopen voor de werkelijke vervaldag.
Welke bewering over callable Redeemable obligaties is juist Degiro?
Met een callable obligatie heeft een investeerder het voordeel om van een hogere coupon te genieten dan wanneer de obligate niet callable zou zijn. Anderzijds, wanneer interestvoeten dalen, zal de obligatie waarschijnlijk gecalled worden en kunnen ze enkel aan een lagere interestvoet investeren.