Inhoudsopgave
Wat betekend CDD?
Wat is CDD? Letterlijk betekent Customer Due Diligence ‘gepaste zorgvuldigheid’. Customer Due Diligence staat ook wel bekend als het ‘know your customer’ (KYC)- of ‘ken uw klant’-beginsel: wie is uw cliënt, maar ook: wie zijn de eigenaren, kan de klant een risico vormen en waarvoor wordt de zakelijke relatie gebruikt?
Wat moet een bank melden?
Bij een melding moeten de volgende gegevens worden doorgegeven:
- De identiteit van de klant;
- De aard en nummer van het identiteitsbewijs;
- De aard, tijdstip en plaats van de transactie;
- De omvang van de transactie;
- De herkomst en de bestemming van de gelden of andere waarden die bij de transactie betrokken zijn;
What is a KYC check?
What is KYC? KYC means Know Your Customer and sometimes Know Your Client. KYC or KYC check is the mandatory process of identifying and verifying the client’s identity when opening an account and periodically over time. In other words, banks must make sure that their clients are genuinely who they claim to be.
What is a KYC/CDD process?
Stricter KYC/CDD processes are helping to stop that. KYC checks are done through an independent and reliable source of documents, data, or information. Each client is required to provide credentials to prove identity and address.
What are the laws for KYC in Luxembourg?
Laws by country. The related processes are required to conform to a customer identification program (CIP) Luxembourg: KYC is governed in the Anti-Money Laundering (AML) laws and regulations, which became effective in 1993 and were amended for the last time in 2015.
What are the key elements of a KYC policy?
Banks usually frame their KYC policies incorporating the following four key elements: Customer Identification Procedures (data collection, identification, verification, politically exposed person/sanctions lists check) aka Customer Identification Program (CIP) Risk assessment and management (due diligence, part of the KYC process)